Erfolgsmagazin

Trotz der kolportierten Großzügigkeit der Banken bei der Kreditvergabe lohnt es sich für Sie als Unternehmer, einmal einen Blick auf alternative Finanzierungsformen zu werfen. Spätestens, wenn genau bei Ihrer Finanzierung die Großzügigkeit nicht ganz zum Tragen kommt, möchte ich Ihnen ein paar konkrete Tipps geben, wie Unternehmen auch ohne Kreditfinanzierung durch Banken zum notwendigen Kapital kommen können.

Kapitalgarantie
Basel 2 und die jüngsten Ereignisse am Finanzmarkt haben dazu geführt, dass Banken bei der Kreditvergabe generell weniger risikobereit sind. Deshalb werden erhöhte Sicherheiten verlangt. Genau das ist aber der Hauptverhinderungsgrund für viele Unternehmer, zu einer „normalen“ Bankfinanzierung zu kommen. Speziell Gründer und Jungunternehmer sind davon betroffen. Warum nicht Hilfe von „Vater Staat“ in Anspruch nehmen? Beantragen Sie eine Kapitalgarantie der öffentlichen Hand! Sowohl der Bund wie auch Länder betreiben eigene Gesellschaften, die in Form einer Haftung dem Unternehmer große Teile des Finanzierungsbedarfes ermöglichen.

AWS
Beispiele auf Bundesebene sind das aws (Austria Wirtschaftsservice; www.awsg.at) mit der „Double Equity“-Förderung, wo das Eigenkapital in Form eines Darlehens verdoppelt wird. Oder dem Unternehmensdynamik – Programm, wo zusätzlich zur Haftung auch eine nicht rückzahlbare Plusprämie beantragt werden kann. Der zusätzliche Vorteil dieser Art von Förderung ist die fixe Vorgabe an die Hausbank, welche die Finanzierung abwickelt, zu welchen Konditionen die Finanzierung zustande kommt. Sie müssen sich also nicht mit Verhandlungen über den Zinssatz herumschlagen, denn der ist ganz im Sinne einer Förderung günstig. Genauere Informationen sind in den jeweiligen Förderrichtlinien enthalten, die Sie auf der Homepage herunterladen können. Ein Blick lohnt sich, denn dort erhalten Sie auch einen Überblick zu den zahlreichen anderen Förderprogrammen des Instituts.

Weiter Institutionen
Auch fast alle Bundesländer betreiben regionale Institutionen (z.B. in Wien die WKBG, in Niederösterreich die NÖBEG, etc..), an die Sie sich aufgrund Ihres Firmensitzes wenden können. Auch dort finden Sie Garantieprogramme auf Landesebene.

Steht hingegen bei dem zu finanzierenden Projekt ein Forschungs- oder Entwicklungsaspekt im Vordergrund, finden Sie meist bei der FFG (Forschungsförderungsgesellschaft; www.ffg.at) ein passendes Programm. Dort wird zwischen Basisprogramm und zahlreichen spezifischen Förderungen unterschieden.

Suchen Sie eher allgemein eine Form der Finanzierung, ist die Förderdatenbank der Wirtschaftskammer (www.wko.at) die richtige Adresse.
Mezzaninfinanzierung

Für etablierte Unternehmen mit stabilem Marktumfeld steht auch die Mezzaninfinanzierung, eine Mischung aus Eigen- und Fremdkapital zur Verfügung. Mezzaninkapital ist nachrangiges, meist unbesichertes Fremdkapital. Das wird dann sinnvoll eingesetzt, wenn die Eigenkapitalmöglichkeiten des Eigentümers an die Grenze kommen, und die Fremdkapitalmöglichkeiten (Bankfinanzierung) durch mangelnde Besicherung nicht erweitert werden können. Da dieses Kapital auch unternehmerisches Risiko trägt, ist es in der Regel deutlich teurer als die herkömmliche Fremdfinanzierung und mit einer Erfolgskomponente verbunden. Eine Liste der Anbieter finden Sie, indem Sie in einer Suchmaschine den Begriff „Mezzaninkapital“ eingeben.
Venture Capital oder Private Equity

Verfügt ihr Projekt über außergewöhnliches Marktpotenzial, könnte auch eine Finanzierung durch Venture Capital oder Private Equity in Frage kommen. In der Regel handelt es sich bei dieser Finanzierungsform um nicht rückzahlbares Kapital, da der Kapitalgeber sich am Unternehmen beteiligt und durch den Wertzuwachs profitiert. Nachdem es sich hier auch für den Finanzierer um ein Hochrisikogeschäft handelt, wird vor der Beteiligung im Rahmen eines Due diligence Prozesses das Unternehmen, die Idee und das Management auf Herz und Nieren geprüft. Nur 2% der präsentierten Projekte schaffen tatsächlich diese Hürde. Viele werden nicht einmal zur Präsentation aufgefordert. Seien Sie daher bitte nicht enttäuscht, wenn Ihre Idee es nicht bis in die letzte Runde schafft! Einen Überblick über die Anbieter erhalten Sie auf der Homepage des Dachverbandes AVCO (Austrian Private Equity and Venture Capital Organisation; www.avco.at).

Business Angel

Sind sämtliche bisher vorgeschlagenen Finanzierungsformen gescheitert, hilft nur mehr ein Engel: Überzeugen Sie einen Business Angel vor Ihrer Idee! Der typische Business Angel stellt nicht nur (in begrenztem Umfang) Kapital zur Verfügung, sondern gibt wertvolle Tipps zur Unternehmensentwicklung und stellt sein meist umfangreiches Netzwerk zur Verfügung. Einen Kontakt finden Sie hier bei der aws i2-Business Angel Börse.

Voraussetzung für Finanzierungsmöglichkeiten
Voraussetzung für all die genannten Finanzierungsmöglichkeiten ist meistens ein hochwertiger Businessplan, der sowohl die qualitativen Aspekte Ihres Projektes beschreibt, (Markt, Vertriebswege, Mitarbeiter, Know-how, etc.) als auch einem schlüssigen und konsistenten Zahlenwerk (Planbilanz, G&V, Mittelverwendungsrechnung, Cash-Flow), aus dem der exakte Finanzierungsbedarf hervorgeht.

Bei bestehenden Unternehmen werden von den einzelnen Institutionen zur Beurteilung des Finanzierungswunsches meist auch die Bilanzen der letzten Jahre herangezogen sowie ein Blick auf das interne Berichtswesen geworfen. Holen Sie sich bei Bedarf den Rat eines Experten, denn die Qualität dieser Unterlagen ist mitentscheidend für Ihren Finanzierungserfolg!

Mag. Wolfgang Bartholner
Geschäftsführer

Khekgasse 33/2
A-1230  Wien, Austria
Tel: +43 (1) 961 9438
Fax:+43 (1) 961 9439

Mailto: wolfgang.bartholner@wb-bc.at
Homepage: www.wb-bc.at

Erschienen in der Erfolgsmagazinausgabe Mai 2009